Wednesday 25 November 2015

Canone Yspsah 靓丽业绩

话说上次写Canone是九号十一月,到了今天二十五号十一月,股价从3.26一路向北至最高4.7,昨天中了uma后回跌至今天的4.2。

哇,经过将近十二天的交易日,竟然起了rm1, 够夸张吗?不怪得被人家开枪啦,呵呵!

今天是继昨天中枪后继续大跌,我本着基本面没变坏,补多一张票@4.25,虽然不是最低价,但是还过得去。

六点半一看电话,原来Canone出业绩了。手莫名地抖了一下,因为有点紧张(暂时重仓股)。

Eps 从 8.83 进步去14.28,那么全年的业绩就从24.47,进步去39.29(进步60%)预计全年业绩至少达到56Sen,甚至突破60Sen(因为F&B奶制品的贡献,感谢低原料smp)。
对于它的亮丽业绩,我只能说三个字,非常棒!

那么大家可以自行评估了,一家一年赚60sen,还有买了32%KianJoo股权,前途亮眼的公司,到底值多少呢?

以下是我分享给自己的功课,恕不对因为看了本部落格去买股票而遭遇亏损的人负责任,谢谢。

Canone(5105)
目前股价current price:rm4.20
短期目标价short term target price: rm4.80
长期目标价long term target price: rm6.00



谈完Canone,接下来聊聊另外一支,Yspsah7178。
这只股票是生产药物为主,大部分为出口生意,台湾公司。
这季度的业绩如下:
Q3 2014 eps 2.3sen improve to Q3 2015 eps 7.32,  improve 218% ! 
它的业绩也是不用我多说,一个字,棒!
它的股价就没那么给力,今天一开市rm2.7,收市竟然跌回去2.53,全天涨5sen,看了有点气馁。伤心ing...... 不过没关系,要来的始终会来,我相信明天是美好的。
经过我的观察,我觉得可能庄家配合大势,打压收票(幻想ing中)
这只股是我短期的股因此不排除近期会卖出它。

以下是我分享给自己的功课,恕不对因为看了本部落格去买股票而遭遇亏损的人负责任,谢谢。


Yspsah 7178
目前股价current price : rm2.53
短期目标价short term target price: rm2.7
长期目标价long term target price: rm3.3
留个悬念,今天我买了一个K股,业绩大好,有望未来“发光发亮”,不如大家猜一猜?呵呵。



Tuesday 24 November 2015

转载 :糊涂大大 Chinwell 的创业史

晋亿,这家一般人很陌生的公司,其实是全世界最大的螺丝企业。不起眼的小螺丝,被称为工业之米,最便宜的报价不过是新台币一分一颗,但是,光是生产螺丝,晋亿集团(泛指旗下三家公司)年销售收入就达150亿元,可生产两万种螺丝,占全世界4万种螺丝的一半。晋亿集团在马来西亚、越南、中国台湾和大陆共有4个工厂,拥有两家已上市和即将上市的公司。另外,晋亿集团的螺丝仓储与物流系统是全球最大的,总容重量达30万吨,所存钢材相当于41座巴黎铁塔的用量。分布在6个国家的7个仓库随时库存2万种螺丝,每种都有3个月到一年用量的库存,以供应全球所需。全美进口的螺丝中,每两颗就有一颗是晋亿的产品。这个庞大的螺丝王国,年产量55.80万吨。

把客厅当工厂成立晋禾公司
螺丝王国的主角是三个兄弟:大哥蔡永龙现任中国大陆晋亿实业董事长、老二蔡永泉负责马来西亚和越南厂,目前是晋纬总经理,老三蔡永裕则是中国台湾晋禾总经理。 1975年,还是20岁小伙子的蔡永龙,听说高雄冈山镇的螺丝产业正兴起,对那里的螺丝机像印钞机不断吐出钞票的传言充满憧憬。国小毕业后,蔡永龙就离开台湾彰化竹塘老家,到冈山的大顺螺帽厂,从工厂最低层的黑手开始做起。 1979年,蔡永龙自行创业,凑了10万元,带着弟弟蔡永泉、蔡永裕自己买机器设备、零组件,组了两台螺帽成型机,把客厅当工厂,成立晋禾公司开始生产螺帽。蔡永龙三兄弟出身比别人差、起步比别人晚,发展过程中,也遇到难以突破的瓶颈。当时,台湾中钢供应原料采取配额制,以上一年度的采购量,决定下年度原料提取的多寡。而且螺丝业者若想进口原料,还需要中钢出具证明许可,原料供应制度限制了螺丝厂的发展,出现了强者更强的局面
走向海外第一步买错设备买错地

当时蔡家三兄弟在台湾经营的晋禾企业,一个月获利已40万元,算是富足的中小企业。但是,蔡永龙不满足,赚钱之外,他要当螺丝业的老大!只是,在中钢的原料配额制下,他永远不可能在台湾当上第一。要摆脱这样的困境,只有到海外设厂! 1987年,兄弟抱着大破大立的决心,展开前进泰国的计划,学了一年泰文之后,1988年,三兄弟前往泰国签下购地合约。在朋友邀请下,顺便往马来西亚槟城考察,他们发现马来西亚槟城7成是华人,主要语言是闽南语,最重要的是当地有钢铁原料供应!当天,兄弟在旅途上召开紧急会议,转往槟城设厂,只在泰国设仓库。他们从一开始就要做南亚第一,决定陆续投入11亿元。为了当第一,蔡永龙亲自督军,他仅国小毕业,但马来西亚的晋纬公司,却用了包括马来西亚、印度、越南、中国、泰国、尼泊尔、孟加拉、缅甸、菲律宾、斯里兰卡等10国员工。为突破语言限制,蔡永龙发明图解螺丝生产的标准作业流程,包括螺丝线抽线机、螺丝成型机、磨牙设备到仓库管理,所有的螺丝生产机台,都画了详细的操作步骤,让所有员工可一目了然。这套图解流程,让训练生手员工的时间,从3个月缩短为1个月。 10国员工的文化背景和生活习惯南辕北辙。印度人喜欢在宿舍房间里养鸡生蛋当早餐,越南人则喜欢抓野狗煮火锅。蔡永龙只好把宿舍分成10处,分开管理。如今,晋亿集团在越南、中国大陆的工厂都有菲律宾、马来西亚干部进驻,人才已开始国际化。 1993年,蔡永龙有了更石破天惊的举动,他决定陆续投资1亿美元到大陆设厂。当时台湾晋禾销售收入不过6亿元,这笔庞大投资一旦成功,蔡家三兄弟就可以成为世界第一,但也有极大风险,万一失败,三兄弟可能没本钱再爬起来。

逆势操作赚“库存”和“时间”的钱
一年一年搜集包括各国最大代理商当年度买卖状况,输入电脑建立资料与分析,如果搜集不到代理商资料,就直接花钱跟当地海关购买。在中国大陆,蔡永龙大胆尝试,他采购巴西、俄罗斯、南韩与当地的便宜钢材。这些钢材品质比较低劣,生产不出好的螺丝,因此一般同业不敢采购。但他不认输,为扭转颓势,他开始投资上游工厂设备,前前后后花了3年摸索与学习,直到1998年,最大、最完整的垂直整合厂──大陆晋亿厂终于完成投产,螺丝三兄弟完成全世界第一个螺丝一条龙生产线,也正式坐上全球产能第一宝座。整合了螺丝制造过程,三兄弟接着发展仓储物流和渠道。 1992年,台湾晋禾每年获利在5000万元左右,却决定花8000万元盖台湾第一个螺丝自动仓储,准备储存价值2亿元、总量8000千吨的螺丝。消息传出,同业抱着看笑话的心态来参观。自动仓储展现了三兄弟在螺丝产业的大格局。

晋亿的螺丝,从成品完成到仓库就位储存,全部自动化。蔡永裕说,没有自动仓库前,一条出货线三个工人,要从当时数千种螺丝中找出客户定单所要求的规格与数量,装满一个货柜要从早上八点做到半夜两、三点,现在靠自动仓储,一个工人装满一个货柜只要20分钟。他们的算盘是,当全球厂商都讲究“零库存”时,逆势操作赚“库存”和“时间”的钱。蔡永龙说,靠生产螺丝赚钱的时代已过去,螺丝业已经是服务业,大陆晋亿、马来西亚晋纬、台湾晋禾要赚的是物流跟管理的钱。台湾大学国际企业所教授赵义隆分析,所谓物流与生产两者零库存,并非是一味将库存放在生产端,或放在最末端零组件供货商上,而是两者之间有一套紧密的系统。蔡永泉说:“我们手上随时都有全球各大代理的所有买卖资料,清清楚楚掌握整个螺丝市场交易与库存状况!”三兄弟不是盲目地堆积库存,而是掌握市场最新动态。他们不仅精确掌握全美最大螺丝代理商Fastenal下给全球各大螺丝厂定单的数量,还可以替Fastenal分析整体美国市场的最新状况,教Fastenal怎么抓住螺丝市场的商机。

“从我们跨出台湾开始,我们就有计划地一步步搜集世界各国螺丝市场交易现况!”蔡永泉说,建立一个国家整体螺丝进出口与使用现况的资讯库,最少要三年。一年一年搜集包括各国最大代理商当年度买卖状况,输入电脑建立资料与分析,如果搜集不到代理商资料,就直接花钱跟当地海关购买,不计代价与成本,也要取得该国在该年度到底进出口多少种类与数量的螺丝。依据这套系统,螺丝三兄弟按照兄弟分工的方式,在大陆的蔡永龙主攻美国工业用螺丝与大陆市场、东南亚的老二蔡永泉主攻欧盟、东南亚与民生工业用螺丝、台湾的老三蔡永裕主攻高价合金钢螺丝市场。所有的库存按照市场实时状况做调整,缺什么螺丝就生产什么螺丝。 “所有库存务求三个月周转一次,随时检讨周转率低的库存!”蔡永泉、蔡永裕兄弟笑着说,应该怎么堆、该做什么库存才是关键。

  不仅如此,三兄弟由台湾主导研发,不停地开发新螺丝,将产品线的种类不断推高。赵义隆分析,一次式服务时代,客户在乎的不仅是报价,而是整体性的服务,服务能力越高,掌握定单的机会越大。以螺丝产业为例,8成的定单可能都是标准型产品,其余两成则会有特殊要求,能替客户解决这两成的难题,就能通吃所有的定单,这就是胜出关键。 “我们不仅替Fastenal解决定单难题,还要替它节省成本!”蔡永泉说,过去螺丝交货是一个个货柜运往洛杉矶,Fastenal收货之后再自行依不同规格与数量分装送往各大据点,现在透过晋亿的自动仓储与两万种螺丝分类,Fastenal只要告知各据点需求与数量,螺丝三兄弟的工厂就按照这些需求,直接送往美国各地,省了Fastenal自行分装的人力与物流的费用。螺丝生产毛利仅10%,但三兄弟一次式服务却能加收5%的服务费,在螺丝三兄弟手里,螺丝产业不再是制造业,完全变成另一套管理与服务模式。 (吕国祯)

  金羊网-民营经济报


糊涂注:这是一篇10年前的台湾民营经济报报导,10年后的今天,晋亿、晋纬与晋禾的货舱管理也正如3兄弟预测般的为公司带来丰厚的利润,这也是我对晋纬(Chinwel)高库存或约RM100mil完成品感到安心。还没有研究这家公司之前,我曾疑虑为何那么低调的公司竟然会有那么多基金买入它,尤其是国外的基金,而这一些都在我看了晋禾、晋亿的网站的资料后才意识到原来在大马上市的Chinwel并简单,它竟然是全世界第1的一部分。当时我就想,那么多的利好,竟然只值PE 10?这也未免太不可思议了,尤其是在中国上市的姐妹公司PE已来到300的天价水平,这也是我追高这家公司的理由之一。

转载自:tengkhan.blogspot.my 话说,我也有跟着糊涂大大,做了小小股东,呵呵。\

Saturday 14 November 2015

股票. 基金. 分享. 讨论. 记录. 进步. 感想. Part 1.

股票,在很多人心中就是一个很“危险”的东西,貌似买了股票就会把钱“搞丢”了。
从前的我,也是那么无知的认为股票危险,碰不得。不过接触了冷眼大师的书,我改观了。
原来股票就是和别人一起做生意,赚了就分一些给股东们。(所以只要买的公司持续赚钱-eps不断增加,股价就会上)

说到基金,我听过一个笑话,在这里跟大家分享一下。
A: 股票很危险的,买基金最好,稳赚的!
B: 请问基金买什么东西赚钱的?
A: 买股票......
B: 那么你自己买就好啦,跟基金买一样的股票啦!
A:不一样的,基金买了放三年,一定赚的。
B: 买好的股,放三年也一定赚啊!
A: 哎呀,不一样的啦,总之就是不一样的啦。

哎,那个B就是在下啦。说起来真奇怪,介绍朋友买股票,不抽佣,还要挨被骂风险(跌了就被骂咯)她竟然说基金最好,哈哈。结果去年10月她买的基金,现在不敢看了。

各位别误会,我不是说基金不好,而是增长不够快。对于小资本的我(少过50千),还是要靠股票来得快。迟些我会写下三年大计,各位别见笑,呵呵。

我很感恩,第一次接触股票后跌跌撞撞,遇到天哥部落格,也就是第一天,买了他第一本书,在接下来买了降熊秘籍,最近买了八年的书,真的学了很多,长了知识,谢谢你,天哥。

再来就是Ah boon,部落格,然后 Harry,还有很多很多,在我股路上走来,有你们的blog陪伴,我才不会寂寞,谢谢大家。

为啥我要写blog? 要记录自己的买卖记录,分享一些我看到的事物,希望通过自己的分享,让其他人学到一些理财知识,学会运用理财工具,让钱赚钱,生活更美好。

手有点酸了,迟些再写。


Friday 13 November 2015

再见,谢谢EG! Gadang, Yspsah 你们好!

这星期去了金马仑旅行,旅途中竟然发烧了!天气又冷,真不好受!
话说看了EG通告知道这星期三将会拿到附加股和凭单,心里高兴极了,哈哈!
刚好这星期三也是我和太太随学校旅行团上金马仑的第二天,当天在巴士上不能够上网查看凭单的价钱,让我有点心急,毕竟这是我人生中第三个凭单。

过了不久,我们停在薰衣草花园。我再次上网查看凭单价格(死心眼,不上网,不罢休,哈哈),这时我就看到凭单价了!42sen !我从没想过那么好价的,爽死我了!
当时母股跌至80sen,本想要直接卖了,后来想想,明天再看看,毕竟母股价格并没有跌穿很多。

星期四早晨,去了金马仑茶园。在那边我把手上的EG全数82sen卖完(请注意,我卖完并不代表它不好,而是我想买其他,但是手上没钱)

转个手,跑去买了Gadang, 看好它能够持续第一季度业绩,至少9sen,然后希望市场给它一个合理的PE,十就好啦,哈哈!(哇,那么不是rm3.6, 你有没有车大炮哦?)
如果能够达到合理PE10是最好,不能的话就收着吧,公司基本面都不错的!
FY16将会是个对Gadang美好的一年!

星期五,今天卖了全部EG-WC@42sen, 还有一张magni@3.84(你这个人,不是说没有4.5不卖的嘛?)没办法咯,我觉得另外一支股赚副更加大,潜力更好,就套现了一些。
今天我买入了YSPSAH,这是一间药剂公司,账目漂亮,赚副也漂亮,期待着它的业绩。
话说,今天我竟然加码Gadang,傻了,哈哈!

总结现在的Portfolio
Magni    +22%
Canone  +17%
Gadang  -2%
Yspsah. -1%

13/11/2015

以上的组合应该会维持至明年,如果大跌就加码(20%就算大跌) 忘记说了,EG,EG-WC,共为我带来了75%的盈利哦!呵呵呵!

Monday 9 November 2015

Magni之红股之后,未来。

除权后的Magni是rm3.9.
今天的股价是3.8。
我个人定的目标价rm4.5。
下一个季度的eps要有9.5sen以上。


另外做个记录,我手上还有
canone@3.26 期望这季度盈利破新高,因为中国可以生第二胎,而奶制品畅销国外,哈哈
心中价rm4.5以上~
EG@0.585 认购附加股后的价钱,暂时纸上盈利最高。
心中价rm0.9左右。
不排除迟些会套利EG或者canone后再等待机会,毕竟有时需要让手上多点现金的😀
最近的股市很多股都起了,所以暂时没买入,等机会散货而已。
另外可以关注2828,如果业绩大好,不排除会在跌时出手买一些,😄。
以上纯属个人纪录,没有任何买卖建议,建议买入前多做功课。